财务报表分析技术

你的生意是否有应有的利润?你有足够的流动资金按时支付账单吗?财务结构是否健康，或者公司是否负债过多?所有这些问题都可以用财务报表分析的各种技术来回答。

会计人员通常为企业准备四种类型的财务报表:

• 损益表
• 资产负债表
• 现金流量表
• 股东权益变动表
  

许多不同的比率和财务分析工具和技术可以从财务报表中得到，可以让企业主、分析师和债权人对公司的业绩和实力有一个看法。

这些会计分析bob娱乐官网工具包括:

• 利润
• 流动性
• 活动
• 杠杆作用
• 估值
  

利润在损益表上按几个点计算。

从损益表的顶部开始，第一个衡量指标是毛利润，它被定义为总销售额减去已售商品成本或销货成本。销货成本包括在产品制造或提供服务过程中使用的直接人工成本、材料成本和制造费用。

毛利必须足够高，以涵盖一般和行政开销，利息和税收，并留下足够的净利润。

下一个盈利措施正在营业利润，也称为利息成本和税收或税率之前的收益。营业利润侧重于公司生产和销售产品的销售和支付超过费用。由于这种利润指标在扣除利息和税前，因此不包括公司业务融资的影响以及任何税务计划或避免的结果。

最后，净利润是扣除所有运营费用，开销，兴趣和税款后留下的金额。然后用于计算公司对股东权益的回报，这是财务绩效的关键衡量标准。

每一个利润指标都可以用销售额的百分比来表示，并用于趋势分析和与前几年的比较。

例如，营业利润率是EBIT /销售X 100，同样，净利润率净利润/销售X 100。

衡量流动性最常用的指标是当期比率和速动比率。流动比率的计算方法是流动资产总额除以流动负债总额。流动资产与流动负债的比例为2:1，即流动资产与负债的比例为2:1，通常被认为是一个令人满意的流动性水平。

快速比是流动性的苛刻测量。它是通过将现金余额添加到应收账款和除以总流动负债的账款来计算。库存被排除在此比例之外。良好的快速比率应超过1：1。

活动比率测量公司如何使用其现有资产。

平均集合时间:这一比率表明企业回收应收账款的速度，并将其与客户的销售条件进行比较。公式为:赊销/应收账款余额。

例如，如果一家公司每年赊销72万美元，而应收账款余额为9万美元，那么应收账款每年就会周转8次，或者说每45天周转一次。如果公司的销售期限是净30天，那么部分应收账款余额过期，需要注意。

现金转换周期：企业希望尽快恢复现金。现金转换措施购买原材料所需的时间，使产品，销售给客户，最后，收取付款的现金。

企业在库存方面投入了大量资金，因此营业额很重要。

库存周转率:计算库存营业额的公式是商品的成本除以平均库存余额。例如，如果COGS为980,000美元，平均库存余额为163,000美元，库存每年六次或每60天开辟六次。

公司欠其股权资本化的债务数量是衡量财务实力的衡量标准。适量的债务是好的，但如果经济衰退的销售下降，如果经济衰退的销售下降太多可能会有风险。

可接受的债务对股票率因行业而异。制造商通常债务总额1美元，股权每1美元，1：1比例。另一方面，金融机构可能具有债务/股票，最高可达15：1。公用事业公司通常具有左右6：1的比率。

衡量债务风险的另一种方式是利息和税前的收益比例除以总利息。让我们说一家公司的艾比特为120,000美元，利息开支为30,000美元。利息覆盖率为4：1，或120,000美元除以30,000美元。

纵向分析包括计算损益表上的项目占销售总额的百分比，以及计算资产负债表上的账户占资产总额的百分比。这些数字用于水平年与年的比较。

横向分析对比数年财务报表的比率，以发现趋势。其中包括利润率、流动性、周转率和财务杠杆率的比较。例如，假设三年前的应收账款平均未付天数为38天。然后，第二年上升到41天，去年，未完成天数为52天。除非该公司改变了对客户的销售条款，否则这将是一种令人不安的趋势，需要管理层予以关注。

企业总有一些竞争，管理者需要知道他们与竞争对手相比做得有多好。将行业平均比率与公司的比率进行比较，可以看出公司的优势和劣势。

假设某一行业的毛利率是42%，而该公司的毛利率是36%。这种差异应该引起警惕。为什么公司的利润率较低?是因为不同的产品组合，还是因为该公司的产品制造成本高于竞争对手而效率较低?任何一个原因都意味着管理层需要调查和发现问题。

利润固然重要，但可以通过使用不同的会计方法来操纵利润。bob娱乐官网例如，折旧方法可以加速折旧，反之，也可以在更长的年限内分期折旧。任何一种方式都会改变报告的利润数额。

另一方面，资金分析流程，讲述了更多的事实：这笔钱来自，更具体地说，更具体地说，在哪里。供应商，费用和雇员支付现金，而非利润。

研究资金声明的流动将透露，如果公司实际上正在制作运营的积极现金流量，或者依靠借入的金钱和供应商信贷来为其运营提供资金。损益表中没有此类信息。

企业所有者面临的第一个障碍是销售足够多的产品或服务，至少要覆盖公司所有的固定成本。这是盈亏平衡的销售量。

管理人员的目标是找到降低休息点的方法。这可以通过降低固定成本，提高生产力，降低销售或销售更多产品的产品的成本来完成。